黄金交叉与死亡交叉：解读技术分析中的重要信号

技术分析中存在大量图表形态，其中黄金交叉和死亡交叉是两种常用的、能够帮助日内交易者、波段交易者和长期投资者进行决策的信号。理解这两个信号的关键在于理解移动平均线 (MA)。简单来说，移动平均线是一条绘制在价格图表上的线，它衡量资产在给定时间段内的平均价格。例如，200日移动平均线会衡量资产过去200天的平均价格。

黄金交叉是什么？

黄金交叉（或黄金交叉点）是一种图表形态，它涉及短期移动平均线向上穿过长期移动平均线。通常，50日移动平均线用作短期平均线，200日移动平均线用作长期平均线。但这并非唯一的方法，黄金交叉可能发生在任何时间框架中，其基本思想是短期平均线交叉长期平均线。

黄金交叉通常分为三个阶段：

1. 短期MA在下降趋势中低于长期MA。
2. 趋势逆转，短期MA向上穿过长期MA。
3. 上行趋势开始，短期MA保持在长期MA上方。

(此处应插入一张显示比特币黄金交叉的图片)

许多情况下，黄金交叉被认为是看涨信号。原因很简单：移动平均线衡量资产在绘制期间的平均价格。因此，当短期MA低于长期MA时，意味着短期价格行为相对于长期价格行为看跌。

当短期平均线向上穿过长期平均线时会发生什么？短期平均价格高于长期平均价格。这表明市场趋势可能发生转变，这就是黄金交叉被认为看涨的原因。

传统解释中，黄金交叉涉及50日MA向上穿过200日MA。但黄金交叉的根本思想是短期移动平均线穿过长期移动平均线。因此，黄金交叉也可能发生在其他时间框架（15分钟、1小时、4小时等）。然而，较高时间框架的信号往往比较低时间框架的信号更可靠。

到目前为止，我们考虑的是使用简单移动平均线 (SMA) 的黄金交叉。但是，还有一种流行的计算移动平均线的方法，称为指数移动平均线 (EMA)。它使用不同的公式，更强调最近的价格行为。

EMA也可以用来寻找看涨和看跌交叉，包括黄金交叉。由于EMA对近期价格变动反应更快，因此它产生的交叉信号可能不太可靠，并出现更多虚假信号。即便如此，EMA交叉仍然是交易者识别趋势逆转的常用工具。

死亡交叉是什么？

死亡交叉基本上是黄金交叉的反面。它是一种图表形态，其中短期MA向下穿过长期MA。例如，50日MA向下穿过200日MA。因此，死亡交叉通常被认为是看跌信号。

死亡交叉通常分为三个阶段：

1. 短期MA在上行趋势中高于长期MA。
2. 趋势逆转，短期MA向下穿过长期MA。
3. 当短期MA保持在长期MA下方时，下行趋势开始。

(此处应插入一张显示比特币死亡交叉的图片)

既然我们理解了黄金交叉，就很容易理解为什么死亡交叉是看跌信号。短期平均线向下穿过长期平均线，这表明市场看跌。

死亡交叉在历史上曾预示着主要的经济下滑，例如1929年或2008年。但是，它也可能发出虚假信号，例如2016年。

(此处应插入一张显示2016年SPX虚假死亡交叉信号的图片)

正如示例所示，市场出现了死亡交叉，但随后恢复了上涨趋势，并在不久之后出现了黄金交叉。

黄金交叉与死亡交叉的区别

我们已经讨论了这两种情况，因此它们之间的区别很容易理解。它们本质上是彼此的极端对立面。黄金交叉可以被认为是看涨信号，而死亡交叉是看跌信号。

两者都可以通过高成交量来确认。一些技术分析师在观察交叉点时，还会检查其他技术指标。常见的例子包括移动平均线收敛散度 (MACD) 和相对强弱指标 (RSI)。

同样重要的是要记住，移动平均线是滞后指标，没有预测能力。这意味着这两个交叉点通常会强烈确认已经发生的趋势逆转——而不是仍在进行中的逆转。

如何交易黄金交叉和死亡交叉

这些形态背后的基本思想非常简单。如果你知道交易者如何使用MACD，你就会很容易理解如何交易这些交叉信号。

当我们谈论传统的黄金交叉和死亡交叉时，我们通常关注的是日线图。因此，一个简单的策略是在黄金交叉时买入，在死亡交叉时卖出。事实上，在过去几年里，对于某种加密货币来说，这将是一个相对成功的策略——尽管沿途有很多虚假信号。因此，盲目地遵循一个信号通常不是最佳策略。因此，在进行市场分析技术时，你可能需要考虑其他因素。

如果想了解构建长期头寸的简单策略，可以参考相关资料。

上述交叉策略是基于日线MA交叉。但其他时间段呢？黄金交叉和死亡交叉同样会发生，交易者可以利用它们。

然而，与大多数图表分析技术一样，较高时间框架上的信号强于较低时间框架上的信号。当你在查看每小时发生的死亡交叉时，黄金交叉可能正在每周时间框架上发生。这就是为什么放大并查看图表上的整体情况，同时考虑多个读数总是有帮助的原因。

许多交易者在交易黄金交叉和死亡交叉时也会关注成交量。与其他图表形态一样，成交量可以作为强有力的确认工具。因此，当成交量激增伴随着交叉信号时，许多交易者会更有信心认为该信号是有效的。

一旦发生黄金交叉，长期移动平均线可以被视为潜在的支撑位。相反，一旦发生死亡交叉，它可以被视为潜在的阻力位。

交叉信号也可以与来自其他技术指标的信号交叉检查，以寻找汇合。汇合交易者将多个信号和指标组合成一个交易策略，试图使交易信号更可靠。

结语

我们讨论了一些最流行的交叉信号——黄金交叉和死亡交叉。

黄金交叉涉及短期移动平均线向上穿过长期移动平均线。死亡交叉涉及短期MA向下穿过长期MA。它们都可以用作确认长期趋势逆转的可靠工具，无论是股票市场、外汇还是加密货币市场。