加密市场风云变幻，一夜暴富的故事比比皆是，但如何稳健获利，并合理管理收益，却鲜有人提及。 大家都在追逐高收益，却忽略了风险控制和资金的长期规划。 这就像玩一场刺激的游戏，牛市时人人皆赢家，熊市来临却如同坠入深渊。 在市场缺乏新热点，交易清淡的时候，懂得一些加密领域的理财策略，合理配置资金，显得尤为重要。

其实，加密货币的理财市场远没有大家想象的那么热闹。除了资金门槛，另一个原因可能是这类理财方式通常是一锤子买卖，只需存入资金就能获得“躺赚”收益，缺乏讨论的噱头，信息多在小圈子里流传，有点像内部会员俱乐部的感觉。而且，这类项目的收益上限通常是预先设定好的，为了避免收益被摊薄，宣传也比较低调。但它的好处显而易见：没有二级市场的风险，能让你睡得更香。

我最近关注到一些社区热议的APY项目，主要以稳定币及相关代币为主，这些DeFi项目的总锁仓价值都超过5千万单位。收益来源主要有两种：DeFi协议自身代币的补贴，以及中心化交易平台（CEX）与项目的合作。我曾经看到过一个APY高达200%的活动，虽然已经结束了，但其思路值得借鉴。以下只是一些案例，并非投资建议。

PayPal USD (PYUSD)

最近大家都在讨论PayPal推出的PYUSD，这个由Paxos发行的美元稳定币在Solana链上的APY普遍超过15%。例如，Solana最大的借贷平台Kamino，3.2亿PYUSD的借款APY高达17.57%，另一家平台Marginfi甚至超过18%。这可能与Solana基金会大力推广支付和PayFi有关。有人说这是Solana和PayPal的联合补贴，但目前没有官方声明。由于PayPal的背书和高利息，8月中旬Solana链上的PYUSD发行量超过以太坊，成为最大的发行平台。

USDC-Sui

Sui链作为新兴的热门项目，积极发展其DeFi生态。其最大的借贷平台NAVI，USDC的总锁仓价值超过1亿美元，APY达到14.9%，收益主要来自Sui链的激励。不过，目前进出Sui链需要通过Wormhole等跨链桥，而Wormhole的性能限制会影响效率，参与的用户需要做好时间规划。

Bybit-USDE

之前有报道说，Bybit推出一个活动，持有或使用USDE就能获得最高20%的APY。现在APY降到了12.47%，依然具有竞争力。但活动总奖池有限，参与的用户需要注意活动结束时间，避免集中抛售导致价格波动。值得一提的是，由于近期永续合约资金费率为负，相关协议的整体收益也受到影响。

Aave GHO

DeFi巨头Aave也对其稳定币GHO进行激励，APY超过20%，锁仓量约7500万单位。但需要注意的是，质押的GHO有20天的解锁期，流动性相对较低。

Binance-TON

Binance的Launchpool不仅上线了Toncoin，还推出了一系列相关理财活动。其中一个“Super Earn”活动，年化APY高达300%，虽然每个用户最多只能存入少量TON，且活动时间只有20天，但预计收益也很可观。这个活动开始几分钟就被抢光了。 有趣的是，因为活动需要非稳定币，一个优化策略是在CEX上质押稳定币借入TON，这样就能在不考虑TON价格波动的情况下获得高收益。 这方法其实可以应用到其他需要非稳定币的类似活动中。

以上只是一些比较热门的稳定币理财渠道，其他一些DeFi的二池或空投活动，收益的稳定性、来源和兑现时间都难以确定，这里就不赘述了。

持续寻找这类低风险高收益的机会，对于熟悉加密市场的人来说，完全有可能实现财务自由。希望这份简单的稳定币APY收益攻略，能帮助大家在面对市场波动时，也能拥有属于自己的一片稳定收益的“净土”。