欧易OKX

欧易数字货币交易所，更快、更好、更强！

官网注册

加密货币投资策略的转变：从“Hodl”到敏捷应对

过去，“如果你无法坚持持有（Hodl），你就不会变富”这句名言在加密货币圈广为流传。买入、持有，耐心等待高额回报的策略一度盛行，不少投资者在MATIC和AAVE等项目上获得了丰厚回报。然而，这种策略在本轮市场周期中似乎不再适用，尤其对于持有大量山寨币的投资者而言。

市场周期更迭，投资策略也需随之调整。本文将探讨本轮周期与以往周期的差异，以及为何“钻石手”策略不再万能。

模因币和AI概念主导市场，普涨时代终结

以往的牛市周期通常遵循一个模式：比特币减半后，资金先流入比特币，再逐步流向以太坊、主流山寨币，最后是小市值山寨币和模因币的狂欢。但本轮周期却有所不同。比特币现货ETF的利好消息提前启动了上涨，但随后市场长时间低迷，2024年第四季度的上涨也十分短暂。

早期押注比特币、SOL等热门资产并坚持持有的投资者获得了可观收益。然而，许多其他山寨币项目，例如押注再质押、铭文、游戏、NFT等赛道的项目，回报却十分惨淡。近期，许多新币上线即巅峰，随后一路下跌。缺乏热度和实用价值的项目更是买盘疲软，持续创下新低。“钻石手”如果押注在冷门赛道和冷门币种上，将面临巨大损失。

与上一轮周期相比，本轮周期缺乏真正出圈的创新项目，市场资金长期集中在比特币、模因币和AI概念币上。比特币市值占比持续攀升，而以太坊市值占比则持续下滑。历史上，比特币市值占比持续上升阶段很难出现山寨币普涨行情。

主流山寨币表现逊于预期

本轮山寨币市场的难度远超上一轮。上一轮周期中，许多L1项目上线后获得了数十甚至数百倍的回报，DeFi领域的UNI也获得了超过20倍的回报。然而，这些项目在创下历史新高后，都在几个月甚至一年后跌入底部区间。

本轮周期中，基础设施L1项目中，除SOL和SUI表现尚可外，其余表现平平。L2项目中，OP和ARB的回报也远低于上一轮周期。许多备受风投青睐的项目表现低迷，甚至上线后就一路下跌。越来越多的投资者不愿接盘高估值的“风投币”，市场参与度下降。

此外，目前山寨币种类繁多，加上模因币的兴起，进一步冲击了主流山寨币的关注度和回报。

模因币市场：高风险高收益，节奏更快强度更大

本轮周期中，“风投币”已不再吃香，许多投资者转向链上寻找机会，模因币成为新的热点。然而，模因币市场节奏更快，强度更大，参与者稍有不慎就会被严重套牢。一些模因币上线后暴涨，随后迅速暴跌，投资者需要具备更强的风险意识和更敏捷的应对能力。

总而言之，加密货币市场瞬息万变，过往成功的策略并不一定适用于未来。投资者需要根据市场变化及时调整投资策略，谨慎选择投资标的，并做好风险管理，才能在加密货币市场中获得长期稳定的收益。“钻石手”策略虽然曾经有效，但在如今的市场环境下，更灵活、更敏捷的投资策略或许才是制胜的关键。