欧易OKX

欧易数字货币交易所，更快、更好、更强！

官网注册

引言

积极交易可能带来压力，耗时且结果可能不尽如人意。然而，还有其他选择。像许多投资者一样，你可能在寻找一种需求较少且耗时较少的投资策略，或者只是更被动的投资风格。在币安生态系统中，你有许多选择，包括质押、在币安储蓄中借出你的资产，加入币安矿池等等。

但如果你想投资市场却不知道如何开始呢？更具体地说，构建长期持仓的最佳方式是什么？在本文中，我们将讨论一种称为DCA（美元成本平均法）的投资策略，它提供了一种简单的方法来减轻进入市场的一些风险。

什么是美元成本平均法？

美元成本平均法是一种投资策略，旨在减少波动性对资产购买的影响。它涉及在固定时间间隔内购买相同数量的同一资产。

其前提是通过这种策略进入市场，投资可能不会像一次性支付那样受到同样的波动影响。为什么呢？因为定期购买可以平滑平均价格。从长远来看，这种策略可以减少不利入场对投资的整体负面影响。让我们看看DCA如何运作，以及为什么你可能想要考虑使用它。

为什么使用美元成本平均法？

美元成本平均法的主要好处是它减少了在错误时间下注的风险。市场时机是交易或投资中最难的事情之一。通常，即使交易想法的方向是正确的，时间也可能不对——这使得整个交易变得不正确。美元成本平均法有助于减轻这种风险。

如果你将你的投资分成较小的部分，你可能会比一次性投资相同金额获得更好的结果。时机不佳的购买出奇地容易，这可能导致不理想的结果。此外，你还可以消除决策中的一些偏见。一旦你承诺使用美元成本平均法，策略将为你做出决定。

当然，美元成本平均法并不能完全消除风险。它的理念只是为了平滑进入市场，从而将错误时机的风险降到最低。美元成本平均法绝对不能保证投资成功——还必须考虑其他因素。

正如我们所讨论的，市场时机极其困难。即使是最大的交易老手有时也难以准确解读市场。因此，如果你已经通过美元成本平均法进入了一个仓位，你可能还需要考虑你的退出计划。也就是说，一个退出仓位的交易策略。

现在，如果你已经确定了一个目标价格（或价格范围），这可能相当简单。你再次将你的投资分成相等的部分，并在市场接近目标时开始出售它们。这样，你可以减轻在错误时间退出的风险。然而，这完全取决于你的个人交易系统。

有些人采用“买入并持有”策略，其目标是永远不卖，因为预期购买的资产会随着时间的推移持续升值。看看过去一个世纪道琼斯工业平均指数的表现吧。

尽管有短期的衰退期，道琼斯指数一直处于持续上升趋势。买入并持有策略的目的是进入市场并持有足够长的时间，使得时机不再重要。

然而，值得注意的是，这种策略通常适用于股票市场，可能不适用于加密货币市场。请记住，道琼斯指数的表现与现实世界的经济挂钩。其他资产类别的表现会大不相同。

美元成本平均法示例

让我们通过一个例子来看看这个策略。假设我们有一个固定的10,000美元，我们认为投资比特币是一个合理的选择。我们认为价格可能会在当前区间内波动，这是使用DCA策略积累和构建仓位的有利位置。

我们可以将10,000美元分成100个100美元的部分。每天，我们将购买100美元的比特币，无论价格如何。这样，我们将把我们的入场时间延长到大约三个月。

现在，让我们用一个不同的计划来展示美元成本平均法的灵活性。假设比特币刚刚进入熊市，我们预计至少两年内不会有持续的牛市趋势。但我们确实预计最终会出现牛市趋势，我们希望提前做好准备。

我们应该使用相同的策略吗？可能不应该。这个投资组合的时间范围要大得多。我们必须准备好这10,000美元将在未来几年内分配给这个策略。那么，我们应该怎么做呢？

我们可以再次将投资分成100个100美元的部分。然而，这次，我们将每周购买100美元的比特币。一年大约有52周，所以整个策略将在不到两年的时间内执行完毕。

这样，我们将在下跌趋势期间建立一个长期仓位。我们不会错过上升趋势开始时的机会，并且还减轻了一些在下跌趋势中购买的风险。

但请记住，这种策略可能是有风险的——毕竟我们是在下跌趋势中购买。对于一些投资者来说，在确认下跌趋势结束之前等待进入可能更好。如果他们等待，平均成本（或股价）可能会更高，但反过来也减轻了很多下行风险。

美元成本平均法计算器

你可以在dcabtc.com上找到一个方便的比特币美元成本平均法计算器。你可以指定金额、时间范围、间隔，并了解不同策略在过去的时间里表现如何。你会发现，在比特币的情况下，它在长期持续上升趋势中表现得相当好。

下面，你可以看到如果你在过去五年中每周购买10美元的比特币，你的投资表现。10美元一周似乎并不多，对吗？截至2020年4月，你总共投资了大约2600美元，你的比特币堆积将价值约20,000美元。

反对美元成本平均法的论点

虽然美元成本平均法可能是一种有利可图的策略，但它也有其怀疑者。它无疑在市场经历大幅波动时表现最佳。这是有道理的，因为该策略旨在减轻高波动性对仓位的影响。

然而，有些人认为，当市场表现良好时，它可能会导致投资者错过收益。为什么呢？如果市场处于持续的牛市趋势中，可以假设那些较早投资的人会获得更好的结果。这样，美元成本平均法在上升趋势中可能会对收益产生抑制作用。在这种情况下，一次性投资可能优于美元成本平均法。

即便如此，大多数投资者并没有足够的资金一次性投资。然而，他们可能能够在长期内投资小额资金——在这种情况下，美元成本平均法仍然是一个合适的策略。

结语

美元成本平均法是一种在进入市场时减少市场波动影响的策略。它涉及将投资分成较小的部分，并在固定时间间隔内购买。

这种策略的主要好处是它减轻了需要把握市场时机的压力，这可能是一项挑战。不愿积极监控市场的投资者仍然可以使用DCA方法有效参与。

然而，一些怀疑者认为，美元成本平均法可能会导致投资者在牛市期间错过收益。尽管如此，错过一些收益并不是世界末日——美元成本平均法仍然是许多人方便有效的投资策略。