加密货币交易策略概述

在加密货币交易中，盈利的方式多种多样。交易策略可以帮助你将这些方法组织成一个连贯的框架，以便你持续监控和优化你的加密货币策略。在构建交易策略时，你需要考虑的两个主要思想流派是技术分析（TA）和基本面分析（FA）。我们将区分这些策略中适用的分析方法，但请确保在深入了解之前，你已经理解了这些概念之间的差异。

由于交易策略种类繁多，我们将介绍一些最常见的策略。本文主要关注加密货币交易策略，但这些策略也可能适用于其他金融资产，如外汇、股票、期权或黄金等贵金属。

你想制定自己的交易策略吗？本文将帮助你了解如何在加密市场上进行投机的基础知识。有了坚实的交易策略，你更有可能实现你的交易和投资目标。

什么是交易策略？

交易策略可以被描述为你所有交易活动的详细计划。它是你为指导所有交易活动而创建的框架。

交易计划还可以帮助减轻财务风险，因为它消除了许多不必要的决策。虽然交易策略对于交易来说不是强制性的，但在某些情况下，它可能具有救命的作用。如果市场上发生了意想不到的事情（这肯定会发生），你的交易计划应该定义你如何反应——而不是你的情绪。换句话说，制定交易计划可以让你为可能的结果做好准备。它能防止你做出仓促、冲动的决定，这些决定往往会导致巨大的财务损失。

例如，一个全面的交易策略可能包括以下内容：

• 你交易的资产类别
• 你采用的交易设置
• 你使用的工具和指标
• 触发你进场和出场的因素（你的止损设置）
• 决定你仓位大小的因素
• 如何记录和衡量你的投资组合表现

此外，你的交易计划还可能包含其他一般指导原则，甚至是一些细枝末节。例如，你可以规定自己永远不在周五交易，或者在感到疲倦或困倦时不进行交易。你也可以设定一个交易时间表，只在特定日子进行交易。你是否在周末总是查看比特币价格？在周末之前总是关闭你的仓位。这样的个性化指导也可以包含在你的交易策略中。

制定交易策略还可能包括通过回测和前瞻性测试进行验证。例如，你可以在Binance Futures测试网上进行模拟交易。

在本文中，我们将考虑两种类型的交易策略：主动和被动。正如你将看到的，交易策略的定义并不一定严格，它们之间可能存在重叠。事实上，考虑结合多种策略的混合方法可能是有价值的。

主动交易策略

日内交易

日内交易可能是最著名的主动交易策略。人们常误以为所有主动交易者都是日内交易者，但事实并非如此。

日内交易涉及在同一天进出仓位。因此，日内交易者旨在利用当天的价格波动，即在一天内发生的价格变动。

“日内交易”一词源自传统市场，在这些市场中，交易仅在白天的特定时间段内开放。因此，在这些市场中，日内交易者从不持有隔夜仓位，因为交易在夜间停止。

大多数数字货币交易平台全年24小时开放。因此，当涉及到加密市场时，日内交易的使用背景略有不同。它通常指的是一种短期交易风格，交易者在24小时或更短的时间内进出仓位。

日内交易者通常使用价格行为和技术分析来制定交易想法。此外，他们可能采用许多其他技术来寻找市场中的低效之处。

对于一些人来说，日内交易加密货币可能非常有利可图，但它往往相当紧张、要求高，并且可能涉及高风险。因此，日内交易建议给更高级的交易者。

波段交易

波段交易是一种较长期的交易策略，涉及持有仓位的时间超过一天，但通常不超过几周或一个月。在某些方面，波段交易介于日内交易和趋势交易之间。

波段交易者通常试图利用需要几天或几周才能发挥作用的波动性波动。波段交易者可能结合使用技术和基本面因素来制定他们的交易想法。当然，基本面的变化可能需要更长的时间来发挥作用，这就是基本面分析发挥作用的地方。即便如此，图表模式和技术指标在波段交易策略中也可能起到重要作用。

对于初学者来说，波段交易可能是最方便的主动交易策略。波段交易相对于日内交易的一个显著优势是，波段交易需要更长的时间来发挥作用。但它们足够短，因此跟踪交易并不太难。

这让交易者有更多时间考虑他们的决定。在大多数情况下，他们有足够的时间来反应交易的进展情况。通过波段交易，决策可以更理性、更不仓促。另一方面，日内交易往往需要快速决策和迅速执行，这对初学者来说并不理想。

趋势交易

有时也称为持仓交易，趋势交易是一种涉及持有仓位较长时间的策略，通常至少几个月。正如名称所示，趋势交易者试图利用方向性趋势。趋势交易者可能在上升趋势中进入多头仓位，在下降趋势中进入空头仓位。

趋势交易者通常使用基本面分析，但这并不总是如此。即便如此，基本面分析考虑到可能需要很长时间才能发挥作用的事件——这些是趋势交易者试图利用的移动。

趋势交易策略假设基础资产将继续朝趋势的方向移动。然而，趋势交易者还必须考虑到趋势可能逆转的可能性。因此，他们可能还会在策略中加入移动平均线、趋势线和其他技术指标，以尝试提高成功率并减轻财务风险。

如果交易者正确地进行尽职调查和风险管理，趋势交易对于初学者来说可能是理想的选择。

剥头皮交易

剥头皮交易是现有的最快的交易策略之一。剥头皮交易者不试图利用大幅波动或长期趋势。这是一种专注于反复利用小幅波动的策略。例如，从买卖价差、流动性缺口或市场中的其他低效之处中获利。

剥头皮交易者不打算长时间持有仓位。常见的是看到剥头皮交易者在几秒钟内开仓和平仓。这就是为什么剥头皮交易通常与高频交易（HFT）相关联。

如果交易者发现一个反复发生且可以利用的市场低效之处，剥头皮交易可能是一种特别有利可图的策略。每次发生时，他们都可以赚取小额利润，这些利润随时间累积。剥头皮交易通常适用于流动性较高的市场，在这些市场中，进出仓位相对顺畅且可预测。

由于其复杂性，剥头皮交易是一种不建议初学者使用的先进交易策略。它还需要对市场机制有深入的理解。除此之外，剥头皮交易通常更适合大额交易者（鲸鱼）。百分比利润目标往往较小，因此交易较大的仓位更有意义。

被动投资策略

买入并持有

“买入并持有”是一种被动投资策略，交易者购买资产并打算长期持有，不论市场波动如何。

这种策略通常用于长期投资组合，其理念是简单地进入市场，而不考虑时机。该策略背后的理念是，在足够长的时间框架内，进入时机或进入价格不会有太大影响。

买入并持有策略几乎总是基于基本面分析，通常不会关注技术指标。该策略可能也不会频繁监控投资组合的表现——只需偶尔查看即可。

虽然比特币和加密货币仅存在十多年，但HODL现象可以与买入并持有策略相提并论。然而，加密货币是一种风险和波动性较大的资产类别。虽然买入并持有比特币是加密货币领域中一个众所周知的策略，但买入并持有策略可能不适合其他加密货币。

指数投资

通常，指数投资意味着在传统市场上购买ETF和指数。然而，这种类型的产品在加密货币市场上也可用。无论是在中心化加密货币交易所还是在去中心化金融（DeFi）运动中。

加密指数的理念是将一篮子加密资产组合起来，创建一个跟踪它们综合表现的代币。这篮子可能由来自类似行业的代币组成，如隐私币或实用代币。或者，它可以是完全不同的东西，只要它有可靠的价格数据源。正如你想象的，大多数这些代币都严重依赖区块链预言机。

投资者如何使用加密指数？例如，他们可以投资于隐私币指数，而不是选择单个隐私币。这样，他们可以押注于隐私币作为一个行业，同时消除押注单一代币的风险。

代币化指数投资在未来几年可能会变得更加流行。它使投资者能够以更少的参与方式投资于区块链行业和加密货币市场。

结语

制定适合你的财务目标和个性风格的加密货币交易策略并非易事。我们介绍了一些最常见的加密货币交易策略，希望你能找出最适合你的策略。

为了找出哪些策略真正有效，哪些无效，你应该跟踪和记录每种交易策略——而不违反你设定的规则。创建一个交易日志或表格也很有帮助，这样你就可以分析每种策略的表现。

但值得注意的是，你不必永远遵循相同的策略。有了足够的数据和交易记录，你应该能够调整和适应你的方法。换句话说，随着你获得交易经验，你的交易策略应该不断演变。

将你的投资组合的不同部分分配给不同的策略也可能是有益的。这样，你可以跟踪每种策略的个别表现，同时进行适当的风险管理。

如果你想了解更多关于投资组合管理的信息，请查看资产配置和多元化解释。