MACD指标：预测加密货币趋势的利器

在加密货币和股票市场中，MACD指标是投资者不可或缺的工具之一。它基于均线的概念，能帮助我们预测价格趋势。今天，我将详细解释MACD指标的概念和应用，并结合币安Binance的TradingView平台进行实际操作演示，让大家能更好地利用MACD来预测加密货币的价格走势。

什么是MACD指标？

在之前的文章中，我们讨论了如何使用RSI指标来判断市场的多空力量平衡：币安技术分析教学：RSI判断买卖双方力道相对强弱，与KD指标的差异性。而今天我们将深入探讨均线的进阶应用——MACD指标。MACD更适合中长期的趋势判断，对长线交易者来说是非常重要的分析工具。

MACD的全名是“平滑异同移动平均线指标”（Moving Average Convergence & Divergence），由Gerald Appel在1970年代末开发。它是一种基于均线概念的指标，主要由两条线和一个柱状图组成。我们来逐一解读这些组成部分。

指数移动平均线（EMA）

我们之前讨论的均线通常是简单移动平均线（SMA），但MACD使用的是指数移动平均线（EMA）。它们的区别在于，SMA每一天的数据权重相同，而EMA认为越接近当前的数据影响力应该越大，因此权重会随时间成指数型递减。虽然计算起来有点复杂，但大多数网站都会自动帮我们算好。MACD通常使用12天和26天的EMA来计算。

差离值（DIF值）：快线

差离值DIF是通过两条EMA的差值计算得出的，表示“当前短期EMA偏离长期EMA的程度”。

DIF = EMA(快) - EMA(慢)

将每日的DIF连成一条线，就形成了MACD中的快线。

差离值的移动平均（DEM值）：慢线

计算出DIF后，再取其9天的平均值，得到DEM，代表“短期EMA和长期EMA偏离程度的平均值”。

DEM = DIF的9日平均值

这就形成了MACD中的慢线，也就是DEM值。

柱状图（MACD）

柱状图的值是DIF减去DEM得到的。如果当日为正数，则画出向上的柱子；如果为负数，则画出向下的柱子。这些柱子构成了我们熟悉的MACD柱状图。

MACD = DIF - DEM

MACD的意义是“近期趋势变化的程度或动能”，MACD大于0表示最近动能为正，趋势正在向价格更高的方向前进。以下是上述内容的小总结：

如何判读MACD

了解了MACD的构成后，我们来看看如何判读它。

DIF和DEM的线图用于判断趋势，趋势反映价格。线图由快线和慢线组成，两者都代表了趋势。当线图在零轴上方时，代表当前趋势偏多（强于近期趋势）；当线图碰到零轴时，代表当前趋势等同于近期趋势（短期EMA - 长期EMA = 0），当DIF（快线）与零轴相交穿越时，代表趋势有变动；当线图在零轴下方时，代表当前趋势偏空（弱于近期趋势）。

MACD的柱状图用于判断动能，动能反映趋势。柱状图是DIF和DEM的差，代表近期趋势变化的程度，有时称为动能。当柱状图向上时，代表近期动能为上涨；相反，当柱状图向下时，代表近期动能为下跌。当DIF和DEM相交时，柱状图刚好等于零（DIF - DEM = 0），代表当前动能为0。

为什么线图和柱状图会在零轴的两端呢？我来解释一下：线图和柱状图之间的关系有点像“速度与加速度”，当速度为正时，加速度可能为负，导致速度变慢；同理，当趋势偏多时，动能可能为负，导致趋势变缓。因此，线图在上方时，柱状图不一定也在上方。

MACD的黄金交叉与死亡交叉

MACD和KD、RSI一样可以使用交叉策略。首先是慢线和快线的交叉：当快线向上突破慢线时，为黄金交叉，可视为买进信号；当快线向下跌破慢线时，为死亡交叉，可视为卖出信号。第二个是线和零轴的交叉：当线向上突破零轴时，为黄金交叉，可视为买进信号；当线向下跌破零轴时，为死亡交叉，可视为卖出信号。一般来说，快线慢线的交叉发生得更快，但也容易出现钝化的问题（信号失真）。而线与零轴的交叉不常发生，更适合判断长期趋势。

MACD的背离

背离的概念在KD/RSI等技术指标中已经提到过，一般分为两种：高点背离，价格创新高，但指标却没创新高，或指标创新高，价格却没创新高，为卖出信号；低点背离，价格创新低，但指标却没创新低，或指标创新低，价格却没创新低，为买入信号。

如何在币安的TradingView上使用MACD指标？

进入币安交易所后，选择一个交易对，进入TradingView界面。这里我们以BTC/USDT交易对为例，按照下图步骤调出MACD指标：

接着系统会在下方显示“MACD”，点击齿轮图标可以设置详细参数。在“输入数值”中进行设置，我们通常会按照原发明者的设置，具体可以参考上文的介绍。快线12天：此处指的是短期EMA；慢线26天：此处指的是长期EMA；信号线9天：此处指的是DEM。

回到主页，你就可以看到设置好的MACD指标分析图表，位于分时走势图的下方。

总结

均线代表近期价格的平均，反映所有投资人的平均成本。DIF表示离差值，代表近期平均价格与长期平均价格的偏差程度，当离差值大于0时，代表近期平均价格较长期平均价格更高，趋势向上；当离差值小于0时，代表近期平均价格较长期平均价格更低，趋势向下。DEM是近期离差值的平均，MACD是离差值减去近期平均的离差值，当MACD大于0时，代表当前偏差程度较近期偏差程度更高。

MACD是一种研究动能或趋势的指标，基于均线的概念进行了多次平滑处理，适用于中长期的判断。不过，当价格强烈震荡或变化巨大时，可能会给出错误的信号。因此，建议投资者结合之前教学的均线、KD、RSI等指标进行进一步的判断，以避免因错误信号而蒙受损失。