在 Solana 的 DeFi 生态系统中，投资稳定币或原生流动性质押代币 (LST) 可能不如追逐下一个热门代币那么刺激，但它们确实提供了一种可靠的赚钱方式。稳定币以其价格稳定性著称，而 LST 则让你在保持流动性的同时享受质押奖励。通过 Kamino、Drift 和 Save（原名 Solend）等平台，你可以利用这些资产进行收益耕作，提升你的投资回报。

无论你是偏爱低风险的被动收入，还是愿意冒更大的风险追求高回报，这篇文章将为你详细介绍 Solana 上最具吸引力的稳定币（如 USDC 和 PYUSD）以及领先的 LST 的最佳收益机会，帮助你找到最适合你的投资策略。让我们一起来探索吧！

US稳定币

在 Solana 上，稳定币的增长可谓是爆炸式的。USDC 在这个网络中占据主导地位，而 PayPal 的 PYUSD 自上线以来也迅速崛起，得益于 DeFi 协议的奖励。通过 Kamino、Drift 和 Save 等平台，这些稳定币为收益耕作提供了一个相对低风险的选择。如果你想在市场波动中找到稳定回报，这些资产是必不可少的。

USDC

Kamino

Kamino Finance 为 USDC 持有者提供了多种收益选择。其主池金库目前提供约 3.5% 的年利率，虽然低于历史上的 6-9%，但仍然是一个可靠的低风险回报选择。如果你想要更高的收益，Kamino 的山寨币池提供约 7.5% 的 USDC 年利率，而 JLP（Jupiter Liquidity Provider）池提供约 6.6% 的年利率，这些集中流动性策略非常适合那些希望在风险和回报之间找到平衡的用户。

Drift

Drift 交易协议也允许用户通过借出 USDC 来赚取收益。尽管目前的收益率约为 3-4%，远低于之前的高点，但对于不追求激进风险的用户来说，这是一个稳定的低风险选择。此外，Drift 的保险基金提供的收益率更高，目前约为 15%，来自交易、借款和清算的费用收入，但风险也更大，因为它是协议保持偿付能力的后盾。

Save

Save 这个算法借贷平台在其主池中提供 4-5% 的 USDC 借贷年利率。该平台还拥有其他未由协议部署的无需许可的池，例如其 JLP/SOL/USDC 池，目前对于那些愿意参与风险较高的流动性策略的人来说，该池的年利率为 8.5%。

PYUSD

Kamino

作为 Solana 生态系统的新成员，PYUSD 在 Kamino 的积极收益策略下迅速发展。虽然初始收益率高达 30%，但现在已稳定在约 7%，是 Kamino 主池中最高的。Kamino 还将 PYUSD 纳入了 JLP（木星流动性提供者）池，收益率高于其主金库，约为 8.5%。

Drift

Drift 的借贷金库收益率略高，约为 10%，这使得该平台成为 PYUSD 的一个吸引人的选择。此外，在其保险基金中，Drift 提供约 18.5% 的年利率，但请记住，这会带来更高的风险。

Save

Save 的 PYUSD 主池收益率目前约为 12%，并且最近似乎有所增加，而 Drift 和 Kamino 的收益率则在下降。如果这种趋势持续下去，对于希望在不承担额外风险的情况下使用 PYUSD 的用户来说，Save 可能是最佳平台。

LST 收益率

流动性质押代币 (LST) 是 Solana 质押经济的重要组成部分，它们允许用户在质押 SOL 的同时保持流动性，以在更广泛的 DeFi 生态系统中使用。Solana 上市值最大的三个 LST——Jito 的 JitoSOL、Marinade Finance 的 mSOL 以及 Jupiter 与 Sanctum 合作的 JupSOL——分别提供基本质押奖励的收益率，约为 7.5%、8.12% 和 8%，并且可以通过 DeFi（特别是在 Kamino 上）进一步放大这些回报。

对于这些 LST 中的每一个，都可以通过 Kamino 的主要金库或杠杆策略获得额外收益。主要金库在基本质押奖励之上提供被动回报，而杠杆收益策略则为那些愿意承担更多风险的人提供更高的回报。

JitoSOL

主金库收益

Kamino 为 JitoSOL 提供的主要保险库提供 0.04% 的适度收益率，为基本质押奖励增加了被动收入。此选项适合那些寻求稳定、低维护回报的人。

杠杆收益

对于希望最大化收益的用户，Kamino 为 JitoSOL 提供的杠杆收益选项可提供更高的收益，目前最高可达 10.5%。该策略利用杠杆来放大收益，但如果这些衍生资产脱钩，与仅持有 LST 相比，风险会增加。

mSOL

主金库收益

Kamino 的 mSOL 主金库提供 0.11% 的收益，通过被动 DeFi 回报略微增强了基本质押奖励。此金库非常适合长期持有 mSOL 的同时赚取额外收益。

杠杆收益

对于那些不惧怕风险并希望增加回报的人来说，Kamino 针对 mSOL 的杠杆质押策略可将收益率推高至最高约 14.5%。

JupSOL

主金库收益

JupSOL 在 Kamino 的主要金库收益率为 0.02%，在基本质押奖励的基础上提供少量额外回报。虽然收益率较低，但对于希望晚上安枕无忧的 JupSOL 持有者来说，这提供了稳定的被动收入来源。

杠杆收益

Kamino 的杠杆 JupSOL 池收益率最高，约为 14.7%。通过在 DeFi 中利用质押的 JupSOL，用户可以获得可观的回报，这种策略非常适合那些希望在承担更高风险的同时最大化质押收益的人。

总结

总的来说，Solana 上的稳定币和 LST 提供了各种收益耕作机会，让用户能够根据自己的风险承受能力来增加最成熟或最稳定的资产。目前，PYUSD 在稳定币中提供最高的收益机会，尤其是在 Drift 等平台上，年利率高达约 18%。在流动性质押方面，JupSOL 和 mSOL 目前拥有最高的杠杆收益率，约为 15%，为那些愿意承担利用杠杆策略风险的人提供可观的回报。不过，一定要监控这些金库，因为它们的收益率会定期波动。

无论你选择风险较低的稳定币金库还是风险较高的 LST 耕作策略，都有很多机会将你的资产投入到 Solana 的 DeFi 生态系统中。