在加密行业，质押是一种赚取资产被动收入的途径，同时还能支持区块链网络的安全和运营。而流动性质押协议则提供了一种与传统权益证明质押相似的好处，但减少了潜在缺点的选择。流动性质押协议正引领着加密货币质押经济的前沿，彻底改变了去中心化金融（DeFi）行业的流动性准入。流动质押的一大好处是可以在使用资金的同时获得奖励，为借贷协议和单产农业等活动提供了基础。那么，流动性质押产品到底是什么呢？让我来简单解释一下吧。

流动性质押产品是指什么？

流动性质押，有时也称为“软质押”，是一种锁定资金以赚取奖励，同时仍然可以使用这些资金的过程。与传统的股权证明（PoS）质押不同，流动性质押的资金不会被完全锁定，而是可以在托管中使用。用户将资金存入DeFi应用的托管账户，并收到其资金的代币化版本。

这种方式可以让闲置资产发挥作用，并通过加密货币获得被动收入。与传统的PoS协议相比，流动质押有几个显著的优势。投资者不仅可以从闲置资产中赚取收入，还能通过在其他DeFi协议中使用质押资金的代币化价值获得额外回报。据Blockdaemon的数据，7.5亿美元的ETH或ETH 2.0合约中质押的ETH总份额的20%属于流动质押协议。这为质押资金和加密货币市场的增长提供了流动性和灵活性。

流动性质押如何运作？

在深入探讨流动性质押协议的好处之前，让我们先了解一下它们的运作方式。假设Alice有一枚ETH，她想将其投入使用，但她并不打算很快花掉。不过，她希望在需要时能够访问她的资金。

首先，Alice会在不同平台上进行广泛的研究，决定她想尝试的平台。随后，她将一枚ETH存入流动质押协议中，并会收到一个等值的“stETH”（或“质押的ETH”）作为回报。

Alice将从协议中保留的原始ETH存款中获得奖励。与此同时，她可以像使用她原来的ETH一样使用她的stETH。在通过流动质押协议获得ETH奖励的同时，Alice现在可以用她的stETH进行交易、质押或其他任何操作。这包括使用代币化资金作为抵押品，或在另一个借贷平台上获得奖励。

如果Alice想取回她原来的1枚ETH，她需要持有完整的1枚stETH才能兑换回来。这可能会根据协议略有不同。有些平台会从提取资金所需的金额中扣除初始存款产生的利息。