随着全球监管机构加强对加密货币市场的监管，机构探索代币化，一个关键问题不断浮现：金融资产如何在链上移动而不暴露敏感数据？这正是Dusk Network为解决而创建的问题。

Dusk Network是专为受监管和去中心化金融设计的第一层区块链，在协议层面结合隐私、合规和快速结算。Dusk并非将隐私功能后加到透明链上，而是将零知识技术、合规逻辑和机构级最终性直接嵌入其内核设计中。这一定位最近吸引了市场的重新关注，DUSK在过去一个月中涨幅近400%，同时交易量和投资者关注度大幅上升。

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在这篇文章中，您将了解什么是Dusk Network、其底层运作原理、与其他隐私区块链的区别，以及DUSK代币在保护和运营网络中的作用。

什么是Dusk Network (DUSK)隐私第一层区块链？

Dusk Network是为现实世界金融市场构建的隐私优先第一层区块链。其使命是将机构级资产，如证券、基金和代币化现实世界资产上链，而不牺牲机密性或监管合规性。

与通用区块链不同，Dusk专为以下用途而建：

机密交易

可程序化合规

即时最终结算

监管机构的选择性审计

Dusk服务三个内核群体：

机构：即时结算、降低托管风险、自动合规

企业：全球流动性、智能合约自动化、降低营运成本

用户：自我托管从钱包直接接触受监管金融资产

本质上，Dusk消除了「加密用户」和「传统金融用户」之间的传统分界，让双方都能接触相同的链上金融基础设施。

DUSK价格在2026年1月飙升近400%

BingX上的DUSK价格图表

DUSK在短期内出现了大幅波动，同时保持强劲动力。截至2026年1月，DUSK在过去一周上涨约+167%，过去一个月上涨+385%，市值达到约9670万美元。交易活动激增，24小时交易量接近2.076亿美元，使代币的成交量/市值比率超过200%，而Messari数据显示，过去一个月关注度上升超过1,200%，表明关注度急速上升。

Dusk Network如何运作？

Dusk的架构是模块化的，结合隐私保护运行与确定性结算。每个层都设计为满足受监管金融的需求。

1. 使用零知识证明的隐私保护运行

Dusk Network使用零知识证明(ZKPs)作为内核运行原语，允许区块链验证交易和智能合约状态转换，而不在链上暴露余额、身份或对手方。网络不验证原始交易数据，而是验证数学上保证正确性的密码学证明，确保所有权、余额完整性、费用支付和防止双重支付，同时保持敏感金融信息的私密性。

此架构实现了缺省机密的金融与选择性审计能力。机构和用户可以私下交易，而监管机构或授权方仍可通过密码学证明而非公开数据披露来验证合规性。与隐私附加功能或可选屏蔽不同，Dusk在协议层面强制隐私，使机密性、合规性和可验证性成为网络运行金融逻辑的不可分割部分。

2. 双重交易模型：Moonlight和Phoenix

Dusk Network采用双重交易架构，允许应用进程在协议层面选择透明度和机密性，而不是强制采用一刀切的模型。

i. Moonlight：基于帐户，透明

Moonlight是类似以太坊的基于帐户系统，余额、nonce和交易详情公开可见且易于审计。此模型非常适合需要完全透明度、简单转账或直接合规报告的用例，如公开代币移动或基本合约交互。

ii. Phoenix：基于UTXO，支持隐私

Phoenix是基于UTXO的零知识交易模型，专为机密金融活动设计。它使用密码学承诺、无效器和ZK证明来隐藏交易金额、发送方接收方链接和余额变化，同时仍然强制运行所有权、费用支付和防止双重支付。由于已支出的输出无法链接到新输出，Phoenix消除了交易追踪和余额泄漏，使其适用于私人结算、受监管证券和机构交易策略。

Moonlight和Phoenix共同允许Dusk在同一区块链上支持透明合规流程和隐私保护金融，而无需分割或外部隐私层。

3. 简洁证明共识以实现快速最终性

Dusk Network使用简洁证明(SA)这一基于委员会的权益证明共识来保护链安全，专为金融级结算设计。验证者(称为提供者)通过确定性、权益加权抽签选出，为每个区块组成小型投票委员会。这些委员会使用BLS聚合签名提议、验证和批准区块，允许网络以最小的通信开销达成共识，同时保持去中心化。与中本聪式共识不同，Dusk上的区块通过明确的密码学证明而非概率确认实现最终性。

此设计实现了秒级区块最终性，消除了重组风险和结算不确定性，这是链上金融工具的两个关键障碍。交易不被视为「最终会最终」；一旦获得证明，它们就会确定性地最终确定，使其适用于受监管资产、证券结算和机构清算工作流程。通过结合快速最终性、可预测结算结果和资本效率PoS安全性，简洁证明使区块链共识与现实世界金融市场的营运要求保持一致。

4. Kadcast网络层实现高效广播

Dusk Network用Kadcast替代传统的基于流言蜚语的网络，这是创建在Kademlia风格路由上的结构化点对点广播协议。Kadcast不向所有对等方广播消息，而是基于XOR距离沿确定性多播路径转发区块、投票和交易，大幅减少冗余传输。Dusk设计中引用的研究显示，与流言协议相比，带宽使用量减少约25-50%，实现共识消息更快更可靠的传播，这在委员会交换频繁投票时尤其重要。

这种效率直接转化为更低的延迟和负载下更高的可靠性。通过最小化网络拥塞，Kadcast有助于在快区块环境中将陈旧/孤块率降低10-30%，提高有效吞吐量和共识稳定性。更少的浪费传输也减少了节点的CPU和网络开销，降低网络的能源足迹，同时在活动激增期间保持弹性，这是金融系统需要大规模可预测性能的基本属性。

5. 零知识虚拟机(zkVM)

Dusk Network在专用的零知识虚拟机(zkVM)上运行智能合约，而不是将隐私后加到EVM上。VM针对本地ZK证明验证、机密状态转换和金融级密码学进行了优化，繁重的操作如哈希、签名检查和证明验证通过主机函数而非VM内字节码处理。此设计避免了通用WASM或EVM环境中的性能损失，在这些环境中，密码学工作负载可能比本地运行慢45-250%，并保持所有节点间验证的确定性。

从开发者角度看，zkVM强制私有状态和公共验证之间的明确分离。合约明确定义哪些数据保持机密、哪些输出是公开的以及必须持有哪些合规条件。交易私下运行，生成零知识证明，然后仅提交该证明进行链上验证。验证者永远看不到底层数据，但可以密码学确认正确性和规则运行。此模型允许Dusk支持机密智能合约、受监管金融逻辑和可审计结算，而无需依赖可信运行环境或中心化证明生成器。

Dusk Network环保高效吗？

是的。Dusk Network设计为高能效，使用权益证明而非工作量证明，完全消除了能源密集型挖矿并避免硬件军备竞赛。其简洁证明PoS共识只需要轻量级验证和委员会投票，而Kadcast网络层与基于流言的协议相比减少约25-50%的带宽使用，降低节点和基础设施负载。

此外，Dusk的虚拟机将繁重的密码学操作，如零知识证明验证和签名检查，卸载到本地主机函数，避免了VM内运行典型的45-250%性能开销。这些设计选择共同使Dusk比能源密集型工作量证明区块链显著更高效，更适合始终在线的大规模金融基础设施。

Dusk Network的现实世界用例有哪些？

Dusk Network支持生产级受监管金融活动上链，结合隐私、合规和快速结算以实现真实经济用例。

1. 代币化股票、债券和基金：在链上发行、管理和转移受监管金融工具，具备机密所有权、余额隐私和适合资本市场的确定性结算。

2. 机密DeFi和私人流动性池：实现交易、借贷和流动性提供，而不暴露仓位、策略或余额，为机构和做市商减少抢跑和信息泄漏。

3. 受监管资产发行和结算：自动化合规规则、资格检查和转移限制，同时实现近即时、最终结算，无需托管人或清算中介。

4. 链上公司行为：通过智能合约运行股息、所有权更新和强制转移，通过密码学而非链下对账强制运行。

5. 机构无托管交易：允许机构直接从自我托管钱包交易和结算资产，最小化对手方风险和营运开销。

通过Zedger等框架，Dusk Network支持真实金融工具和合规市场基础设施，而不仅仅是实验性DeFi原语。

DUSK代币的用途是什么？

DUSK是为整个网络提供动力的原生实用代币。

1. 质押和网络安全：验证者(称为提供者)质押DUSK参与共识并获得奖励。

2. 交易费用：所有交易，无论公开还是私人，都使用DUSK支付费用，而不暴露敏感元数据。

3. 智能合约运行：部署和与合约交互消耗DUSK作为gas。

4. 激励和惩罚：DUSK通过奖励、削减和暂停机制调整验证者行为。

5. 治理参与：代币持有者影响协议升级和经济参数。

DUSK代币经济学概览

DUSK的最大供应量上限为1,000,000,000个代币，并使用基于简洁证明的权益证明共识机制保护网络。

DUSK奖励分配

80%给区块生产者

10%给投票委员会

10%给协议金库

发行设计为支持长期基础设施安全而非短期投机，将代币价值与真实网络使用对齐。

Dusk与其他隐私区块链有何不同？

Dusk Network对隐私采取选择性和可程序化的方法，而不是在所有活动中强制运行全面匿名。隐私在交易和智能合约层面应用，允许开发者定义哪些数据保持私有、哪些公开显示、哪些可以有条件披露。这实现了机密余额、对手方和交易逻辑，同时在需要时仍支持密码学证明进行审计、报告和合规。

大多数隐私区块链优先考虑匿名性胜过一切，这限制了它们在受监管环境中的可用性。Dusk专为受监管金融市场设计，通过零知识证明、确定性最终性和规则强制智能合约将合规逻辑直接嵌入协议中。监管机构和机构可以验证规则是否被遵循，如资格、所有权或转移限制，而无需接触原始交易数据。

因此，Dusk将隐私定位为真实金融的功能特性，而非对监管的意识形态立场。这使其适用于代币化证券、机构DeFi和合规资产结算等用例，这些领域仅匿名链难以获得采用。

最后思考

Dusk Network专注于一个特定问题：实现可在真实监管框架内运作的隐私保护金融活动。它不是针对最大透明度或纯匿名性进行优化，而是结合零知识证明、快速确定性最终性和可程序化合规来支持受监管资产、机密结算和机构级链上工作流程。

随着代币化和机构参与持续扩张，平衡隐私、合规和去中心化的区块链可能会成为越来越相关的基础设施。也就是说，采用取决于监管明确性、生态系统增长和现实世界使用等因素。与所有加密资产和网络一样，参与Dusk生态系统涉及市场、技术和监管风险，结果可能随条件变化而不同。