8月8日消息，内存涨价一年来各行业深陷困境，何时迎来拐点是大家最期待的，尽管三大巨头嘴上喊未来十年都会缺货，但杀价这一天来得比想象中更早，SK海力士已经在HBM上做出妥协。

据韩国媒体爆料，SK海力士正以低于竞争对手的报价向NVIDIA供应HBM3E，同时HBM4的价格上涨幅度可能低于竞争对手，竞争对手明年涨幅达到了80%、SK海力士只涨50%。

作为回报，SK海力士的数据中心业务获得了优先供应NVIDIA的AI芯片的权力，两边都有好处。

这个消息意味着在HBM内存上，已经有厂商开始杀价了——这个杀价不是说把价格降回到去年的水平，而是在价格增速上开始回调，增速开始控制下来了。

资本市场对此非常敏感，因为三星、SK海力士、美光三家内存芯片巨头的股价大涨就是建立在这样的叙事逻辑上的，投资者不光是要看他们的业绩如何，更关注的是内存价格的增速是否还在增加。

一旦增速下滑，甚至回调，资本市场跑得比谁都快，这也是过去一段时间中SK海力士及三星、美光股价大跌的主要原因。

至于内存厂商为何在HBM价格上做出妥协，很可能跟近期NVIDIA降低Rubin Ultra的内存配置有关，HBM配置计划从Vera Rubin的12-Hi 288GB降至8-Hi 192GB，容量缩减约三分之一。

NVIDIA此举对HBM市场影响极大，本身他们就是最大的HBM用户，是三星、SK海力士、美光争抢的对象，最大客户减配HBM对后三者来说就意味着市场空间大降，价格博弈能力自然就不一样了。

类似的故事也发生在了LPDDR内存上，此前消息称多家手机厂商已经拒绝了三星、SK海力士、美光的移动内存加价方案，因为今年手机销量大幅下滑，手机厂商的需求也下来了，双方的价格谈判自然也会发生变化。

对广大网友而言，这次的HBM价格增速下来虽然不代表价格下来了，但是这是一个重要信号，涨速回调意味着内存价格快要见顶了，此前多家金融机构预测的2027年价格达峰应该更可信了，2028年甚至会转向过剩，那时候价格才会真正开启下降通道。

《夸克》非常好用的免费AI浏览器

下载APP查看