先说几个关键数字：今年第2季，DDR2内存颗粒的合约价直接涨了55%到60%。而且这个涨势还没到头——TrendForce最新报告预计，第3季还会再涨35%到40%。这个涨幅，放到整个存储市场上看，几乎可以用“离谱”来形容。

原因：AI需求是唯一推手

这一切背后只有一个推手——AI实在太热了。三星、SK海力士、美光三大原厂，为了给HBM和服务器DDR腾产能，几乎把所有能用的先进制程都押了上去。

结果就是，DDR4及更成熟工艺的投片量被大幅压缩。原本那些消费级客户拿不到货，只能退而求其次，去抢DDR3，甚至DDR2。老内存反而成了香饽饽，市场就是这么不讲道理。

供给端持续紧缩，需求被迫降级

供给端持续紧缩，合约价逐月攀升，压力层层传导。一些品牌厂和ODM厂，出于整机成本的考量，不得不在内部做降级处理——原本该用DDR4的，改成了DDR3；原本用DDR3的，换成了DDR2。

说白了，就是想用更老、更便宜的内存段来保住出货量。这种需求降级，从高世代向低世代逐级传导，最终把DDR2推上了涨幅榜首。

供应商格局：一边退出，一边猛攻

目前，DDR2颗粒的主要供应商只有两家：华邦电和晶豪科。但华邦电正逐步退出DDR2生产，把产能往毛利率更高的DDR3、DDR4甚至LPDDR4上转移。这无疑让本就紧张的市场雪上加霜。

反观晶豪科，策略完全相反——他们计划在现有产能配额内集中资源猛攻DDR2。意图很明显：趁华邦电退出后的供给缺口，接盘补位，最大化这块剩余红利。

市场展望：第三季续涨几乎板上钉钉

一边是AI需求疯狂吸干先进产能，另一边是终端厂商被迫降级求存。结果就是，DDR2这个本该被扫进历史垃圾堆的古董级内存，现在反而成了市场上最抢手的产品。

第三季续涨几乎板上钉钉，至于涨多少，就看终端客户能扛到什么时候了。

《夸克》非常好用的免费AI浏览器

下载APP查看