Serenity：绿的谐波是人形机器人赛道最受青睐的中国标的

全链网报道，6月5日，“新股神”Serenity公开发表观点。

他指出，绿的谐波（LeaderDrive，688017，577.3亿软妹币）是其布局人形机器人赛道时最为青睐的中国上市标的。

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业务版图清晰，份额绝对领先

这家公司的业务版图相当清晰，包括：

• 谐波减速器（据称占据超过60%的国内市场份额，拥有1800多家全球客户）
• 人形机器人旋转关节减速器
• 直线执行器及电机/关节
• 诸多其他核心零部件
• 正在向行星滚柱丝杠领域拓展

凭借超过60%的国内市场份额和1800多家全球客户，其在细分赛道的绝对主导地位几乎无可撼动。

客户名单：已合作与潜在对象

梳理其客户名单：

• 已确定的合作方：优傲机器人、优必选、智元机器人
• 极可能成为未来客户：特斯拉、Figure以及绝大多数其他人形机器人研发商

这就好比一个零部件的“隐形冠军”，正在逐步走到舞台中央。

成本占比与前景逻辑

如果仔细拆解一台人形机器人的物料清单，会发现这类零部件的成本占比大约在4%到15%之间。

随着公司向更多细分领域渗透，这个比例还有望继续攀升。

值得注意的是，没有人能对这类公司进行精密的财务模型推演——其前景的走向，几乎完全取决于未来几年人形机器人的实际量产规模。

说到底，这更像是对一家有望在每台量产人形机器人中占据可观价值份额的公司，进行的一种方向性做多。

中国优势：规模化量产的可扩展性

在规模化量产的可扩展性上，中国无疑是全球领跑者。许多西方同行很难将成本压缩到绿的谐波这样的水平。

随着实体人工智能向规模化迈进，机器人这个赛道的前景，值得坚定看好。

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